4月最后一天，随着韵达股份（002120）2020年年报的发布,国内A股和美股上市的快递公司2020年“成绩单”全部出炉。
纵览快递业去年整体情况，一边是业务量普增，一边是营收增长乏力。国家邮政局发布的2020年邮政快递行业运行数据显示，快递量收结构剪刀差的进一步扩大。2020年，我国快递业务量完成833.6亿件，同比增长31.2%；业务收入累计完成8795.4亿元，同比增长17.3%。全年量收增速差为13.9%，而2020年上半年这一数据为9.8%，2019年仅为1.1%（业务量同比增长25.3%，营收同比增长24.2%）。
头部企业分化严重
在韵达发布年报的前三天，国家邮政局4月27日发布的2021年一季度邮政行业经济运行情况的通报显示，快递与包裹服务品牌集中度指数CR8为80.5，较去年同期下降5.4，较2019年同期下降1.2。
事实上，今年一季度快递行业品牌集中度的下降是去年趋势的延续。国家邮政局的数据显示，2020年3月的CR8为85.9，之后一路走低，到2020年12月已降至82.2。这是继续厮杀的通达系快递公司市占率差距逐步拉大的一个表象，表明快递头部企业分化愈发严重。
从业务量来看，虽然快递头部企业的业务量同比均实现了正增长，通达系快递企业市占率差距进一步扩大。业务量具体的排名依次为中通（170亿件，市占率20.4%），韵达（141.44亿件，市占率16.97%），圆通（126.48亿件，市占率15.17%），申通（88.17亿件，市占率10.58%），百世快递（85.4亿件，市占率10.24%），顺丰（81.37亿件，市占率9.76%）。
受益于去年一季度业务量超7成的增速，以及去年全年经济件业务量155.86%的同比增速，顺丰控股（002352）业务量与通达系快递差距大幅缩小。
再看营收指标，2020年顺丰实现总营业收入1539.87亿元，同比增长37.25%，远高于17.3%的行业增长率。韵达股份实现营收335亿元，同比下降2.63%；圆通速递（600233）营收349.07亿元，同比增长12.06%；申通快递（002468）实现营收215.66亿元，同比下降6.6%；百世集团（BEST）实现营收299.95亿元，同比下降7.3%；中通快递（ZTO）实现营收252.14亿元，同比增长14.04%。显而易见，顺丰一如继往的强势，营收超过三通一达和百世的总和；韵达和圆通相差无几，分别二、三位；往后依次是百世、中通和申通。
而从快递业务收入来看，具体排名依次分别为顺丰（1105.08亿元），韵达（316.63亿元），圆通（292.93亿元），中通（219亿元），申通（213.69亿元）和百世（194.18亿元）。
最后说净利润，2020年快递头部企业的净利润增速普遍下滑。顺丰实现归属于上市公司股东的净利润73.26亿元，同比增长26.39%，低于2019年27.23%的增幅。而在通达系快递公司中，圆通是唯一一家净利润正增长的企业，归母净利润17.67亿元，同比增长5.94%；韵达实现归属于上市公司股东的净利润14.04亿元，同比下降46.94%；申通的净利润下降97.42%至0.36亿元。
对于净利润的下滑，韵达给出了三个原因：受2020年一季度疫情防控影响，快递企业普遍出现量能不足的困难局面；去年第二季度以来，随着国内疫情得到有效控制，以及一系列稳经济措施出台和国内经济率先企稳，快递企业纷纷在短时期内集中回补业务量，导致二季度局部地区的市场竞争较为激烈；少部分快递企业以较为激进的价格政策进行低价竞争、快速获量，导致部分区域的快递单价下行明显。
单票收入下滑
业务量持续正增长、净利润却普遍负增长，一正一负凸显快递行业“增量不增收”的窘况，折射快递市场价格战的愈演愈烈，考验着快递企业的成本优化能力。
2020年，几家快递公司的单票收入都有比较明显的降幅，最多的超过了30%，最小的也超过15%。同时，激烈的价格战也延续到了今年一季度。国家邮政局公布的数据显示，一季度全国快递服务企业业务量累计完成219.3亿件，同比增长75.0%；业务收入累计完成2237.7亿元，同比增长45.9%。快递业务量与收入增速差达29.1个百分点，为近5年来最大。
对于2020年的快递行业情况，顺丰2020年年报表示，随着新玩家入局电商快递市场，低价策略成为新玩家快速抢占市场的主要手段，冲击电商快递行业原有竞争格局，价格战愈发激烈。韵达方面也认为，新进入者通过烧钱、补贴行为快速获量是短期行为，不是核心竞争力的体现，不可持续。
然而，当快递行业内卷，量收结构剪刀差不断扩大，净利润几乎不可避免地出现下滑时，与利润相比，快递公司仍然更加看重市场份额，中通首席财务官颜惠萍点评2020年财报时指出，“加速业务量增长并获取市场份额是我们目前发展阶段中最重要的目标”。
2020年，中通通过把核心快递业务的单票价格下降约20%，提升了1.3%的市场份额。韵达2020年的市占率提升了近1.2%，而其单票收入下降了30%。
“这表明快递公司通过降价仍能换得市场份额。”快递行业专家赵小敏，日前接受《中国物流与采购》杂志采访时表示，但这种以价换量的竞争模式将会在今年7～8月份迎来拐点，“一是降价对市场份额提升的效果越来越差；二是一味的降价，网点可能出现系统性危机,比如拖欠工资、破产、跑路、快件积压等；三是快递公司的现金流能否支持不断降价。”赵小敏补充说。
即使单票收入持续下滑，大部分快递公司得益于不断提升的成本优化能力，2020年仍得以盈利。如圆通2020年单票成本2.13元, 同比下降0.47元, 降幅达18.12%。
加速拓展新业务
主流快递品牌在巩固市场份额的同时，加快差异化业务的发展，以期摆脱价格战，提升市场竞争力。
2020年，除了圆通，通达系快递公司的净利润较之同期均有所下滑。即使是顺丰，净利润和经营性现金流净额在2020年四季度也呈现下行趋势，今年一季度更是出现9.89亿元的巨额亏损。根据顺丰解释，公司正处于新业务拓展关键期，包括快运、丰网、同城急送和仓网的网络建设等。2020年，在快运、冷运及医药、同城、国际等全面布局的顺丰，新业务营收占总营业收入比例提升至28.24%。
不仅是顺丰，通达系快递公司也在加快新业务的拓展。2020年圆通的国内时效产品的营收增幅仅为5.33%，而收入增幅排名前三的是航空业务、仓储服务和国际快递包裹服务，分别为379.58%、99.77%和46.79%。
百世在东南亚市场的快递包裹总量达7359万单，同比增长738%，国际业务整体收入7.78亿元，同比增长130.8%。韵达在2020年财报中提及，目前公司冷链业务已试点运营牛羊肉、大闸蟹等生鲜产品。
虽然传统电商市场仍是快递企业的主战场，但在红海市场的同质化竞争中，除了价格似乎没有更大的比拼空间。谋求更大的可持续发展，需要快递头部企业应该利用现有物流体系，加强与实体产业的直接业务合作和深度融合。韵达在2020年年报中就提出，2021年计划深入构建“以快递为核心，融合周边产业、新业务、新业态协同发展”的多层次综合物流“生态圈”。（本文刊载于《中国物流与采购》杂志2021年第10期封面专题）
